
最近几天关于美伊战争的核心变化:局势没有明显缓和,但从“直接军事打击”更多转入“霍尔木兹封锁 + 谈判拉锯 + 经济消耗战”。
最新最重要的动向是,伊朗通过巴基斯坦中间人向美国递了一个新方案:伊朗愿意重新开放霍尔木兹海峡、推动结束战争,但前提是美国解除对伊朗的封锁、停止战争;至于伊朗核问题,伊朗希望放到后面再谈。这个方案的意思很直白:伊朗想先解决“海峡和战争”,再谈核;但美国的立场相反,特朗普方面仍然坚持“核问题必须先处理”,尤其是不能让伊朗拥有核武路径。所以这不是和平突破,而是双方开始把各自底牌摆出来了。
外交上,面对面谈判并没有真正发生。特朗普取消了让Witkoff和Kushner去巴基斯坦参加谈判的行程,并对外说伊朗如果想谈,可以主动打电话。伊朗外长Abbas Araghchi则先后去了巴基斯坦、阿曼,又在4月27日去了俄罗斯见普京,试图争取更多地区和大国支持。巴基斯坦方面说调停还没停,但现在更多是远程沟通,暂时没有马上举行面对面会议的安排。
霍尔木兹海峡仍然是最大卡点。正常情况下,每天大约有125到140艘船进出霍尔木兹;但过去一天只有7艘通过,而且没有一艘是面向全球市场出口石油的油轮。美国从4月13日开始执行对伊朗相关航运的封锁,据报道已经拦回37艘船;最近几天有6艘装载伊朗石油的油轮被迫返回伊朗,合计约1050万桶原油。现在还有大量船只和约2万名船员困在海湾内,风险不只是油价,还有海上事故、环境事故和保险市场压力。
还有一个新细节值得注意:伊朗似乎想把霍尔木兹海峡从“通行安全问题”变成“主权/收费机制问题”,也就是未来可能向过往船只收费或设置管理机制。但联合国海事机构负责人已经表示,对国际航行海峡征收这类费用“没有法律基础”。这说明伊朗不只是想临时堵海峡,而是在试图把霍尔木兹变成长期谈判筹码。
军事外溢方面,黎巴嫩线在恶化。以色列4月27日开始打击黎巴嫩东部Bekaa Valley,这是4月16日美国斡旋停火以来该区域首次被打;同时以色列继续在黎巴嫩南部行动,真主党也继续用无人机和火箭攻击以军目标。也就是说,美伊之间虽然有脆弱停火,但伊朗代理人网络和以色列之间并没有真正停下来,黎巴嫩正成为战争外溢的主要压力点。
经济层面,压力继续上升。油价在谈判受阻后继续涨,布伦特一度涨到约108.8美元/桶附近;海湾国家经济预期也被明显下调,因为霍尔木兹近乎关闭,加上能源设施受损,已经影响到海湾国家的油气出口、旅游、零售和供应链。伊朗国内也开始承压,4月27日宣布暂停钢坯和钢板出口到5月30日;此前报道称伊朗约25%到30%的钢铁产能因战争打击下线,这会进一步影响其非油出口和外汇收入。
总而言之,过去24小时的方向不是“马上开打更大规模战争”,而是“双方都在用痛点逼对方让步”。伊朗手里最强的牌是霍尔木兹和油价,美国手里最强的牌是封锁、军事压力和核问题前置。短期内如果没有一个能同时满足“美国要核让步、伊朗要解除封锁、霍尔木兹要恢复通行”的包装方案,局势大概率继续卡住。对市场来说,最关键的观察点不是“有没有谈判新闻”,而是:船运数据有没有恢复、美国有没有松动封锁、伊朗是否接受把核问题提前谈、黎巴嫩线是否降温。
以上内容由我收集、AI总结(每天都会总结一下过去24小时的伊朗局势最新进展for研究/投资参考,顺便分享给大家)。
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